2024年12月，金融界一片风声鹤唳！个贷不良资产包数量激增，银行、金融机构、地方AMC纷纷投入“抢包”大战，似乎有种“谁能先割掉烫手山芋，谁就能活下去”的紧迫感。

你有没有注意到，身边的贷款风声越来越大？今年12月，个贷不良资产包挂拍数量已达到229个，几乎赶上了整个三季度的总和。看似冰山一角，实则背后藏着个贷市场的巨大冰山。过去几年，消费者的信用风险暴露已经从“隐患”演变成了“现实”。尤其是在疫情后的经济修复过程中，部分消费者的偿债能力出现了“断崖式”下滑，导致个人贷款的违约率剧增。

更为惊悚的是，2024年三季度，个人不良贷款的批量转让额飙升至546.6亿元，同比增长96.27%。这意味着，银行们不仅在拿着烫手山芋，甚至已经开始“拼命”把它们转手。消费者的“花呗”“借呗”里的借款，信用卡、车贷等个人不良贷款迅速暴增，压得银行喘不过气。面对这些压力，谁能抢到这些“包裹”似乎成了金融机构的生死战。

每一笔不良资产背后，都是银行的痛。让我们看看几个代表性银行的现状：

工商银行的不良贷款总额为794.19亿元，尽管其不良率控制得相对较好，但巨额的贷款规模依然让人感到巨大的压力。

渤海银行的不良贷款率为3.30%，一个看似不起眼的数字，但放大来看，这背后是其消费金融领域高风险贷款的逐渐积累。

不良贷款的增长，尤其是个贷领域，已经突破了银行原本的“舒适区”。过去几年，银行的贷款业务更多集中在公贷、企业贷等领域，而现在，个贷不良贷款的暴增，开始挤压这些大银行的“利润空间”。传统的“稳健型”策略如今遭遇前所未有的挑战——如何有效清理这些不良资产，已成为他们的当务之急。

在这场风云变幻的金融博弈中，地方AMC（资产管理公司）正成为不容忽视的“黑马”。这些地方性资产管理公司，诸如瑞京资产，正通过大量收购不良资产包，扮演着“清道夫”的角色。

瑞京资产，近期从捷信消费金融手中拿下的包裹金额超过300亿元，简直是“大鳄”。这些地方AMC不仅在市场上抢占了重要份额，更通过接入央行征信系统，能够实时查询借款人的信用信息，从而在不良资产的估值、定价以及后期管理上做得更加精准。再加上地方政府的支持，这些AMC的市场竞争力正在逐步增强，成为了银行们清理不良资产的得力帮手。

这种局面背后，正是市场机制的一次有力演绎：那些银行无法处理的“重负”，被地方AMC承接，既减轻了银行的压力，也为AMC带来了丰厚的投资回报。在不良资产市场中，AMC越来越充当着“市场清洗剂”的角色。

随着不良资产的快速增加，银行和地方AMC之间的博弈愈演愈烈。银行在主动转让不良资产时，面临着价格博弈的挑战。如何在确保银行自有资本安全的前提下，最大化处置效率？这不仅考验银行的战略眼光，也挑战着地方AMC的管理能力。

更为复杂的是，随着地方债务危机的深化和房地产行业的调整，不良贷款的规模恐怕还将进一步膨胀。对于银行而言，不良贷款的批量转让是否能迅速带来资金回笼，仍然存在不小的风险。地方AMC的“资金链”是否足够强大，又成为了一个悬而未决的问题。

这场金融“大戏”，看似是银行与地方AMC之间的收割与转移，但背后涉及的却是金融体系健康与稳定的大问题。如何平衡市场化和政策化之间的微妙关系，成了当前和未来一段时间内金融监管的核心挑战。

面对2024年迅猛增长的个贷不良资产，市场普遍担忧未来是否会迎来第二波“危机”。随着越来越多的地方AMC进入市场，个贷不良资产的处置是否会变得更加“火爆”？银行在面对这一新挑战时，会否继续加速清理不良资产，推动市场健康发展？

当前，银行和金融机构不仅仅是应对不良贷款的“消耗战”，还要通过精准的资产处置，尽量将“坏账”转化为“良性资金”，而这些操作无疑需要更多的创新措施。加快风险分担机制建设，加强金融产品创新，如何让不良资产转让成为常态化、市场化的操作，可能是未来几年金融机构的工作重心。

在这场风暴中，金融市场的“健康”与“稳健”并不是天生就能保证的。只有在激烈的博弈中找到平衡，才能确保金融市场不被“恶性资产”拖垮。