尽职调查是指，收购方对不良资产的存续状态、权属状况、资产质量等指标进行调查，以用于判断不良资产的实际价值，并为日后的收购处置环节做准备。

       通常情况下，尽职调查的流程包括下述环节：

       一、主体信息核查

       1.对法人主体，应当就公司的设立、实际控制人、注册资本的实缴情况以及公司的治理结构、银行征信等予以概况说明。

       2.对法院已裁定受理破产申请的法人主体，应当对破产管理人的联系人、联系方式、债权公告信息及原债权银行债权申报数额及登记事项予以说明。

       3.对自然人主体，应当就其身份信息、婚姻状况、个人征信、主要资产、负债及对外担保情况予以说明。

       4.对涉及刑事犯罪的主体，应当对资产收购方就其所涉刑事案件拟通过民事诉讼追偿，要求债务人承担还款义务或要求担保人承担担保责任的可能性作出详尽法律分析。

       除此之外，公安机关对涉刑犯罪主体财产采取查封、扣押等强制措施对债权人追偿造成的不利的影响，也应当予以分析说明。

       二、债权信息核查

       1、需要对拟收购债权的真实性、合法性做出法律分析。

       2、对债权是否已过诉讼时效的判断，应当写明诉讼时效的起算依据及到期时点。

       3、结论应当对债权余额是否与银行封包信息一致作出判断。

       4、对已进入诉讼程序的债权，应当对其具体推进程序做出具体说明。

       三、担保权利核查

       抵押权：结论应当对抵押权是否有效设立及所存在的瑕疵作出具体说明

       对登记生效的抵押权，应当写明他项权利证明所载关键信息或相应管理部门登记的详细内容。

       抵押物有权属争议的，无论是否已办理抵押登记，均应当写明对抵押权人或债权人的可能造成的影响。

       抵押物有权利负担的，如存在多位抵押权人、被租赁、占用、认购、预售、出售等情形的，应当分析其对抵押权行使的影响。

       抵押物被查封的，应当对查封时间、期限、查封机关以及查封类型、查封依据、查封范围等可能对抵押权行使造成不利影响的信息予以列明。

       涉及轮候查封的，应当按前述应当列明事项对前顺位查封机关及查封事项予以详细说明。

       质权：结论应当对质权是否有效设立及所存在的瑕疵作出具体说明。

       质押物有权属争议、权利负担或被执行查封等情形的，同上述抵押物应当关注的事项予以披露。

       涉及保证金质押的，在保证金质权有效设立的情况下，应当对债权银行是否扣划保证金冲抵欠付债权以及具体冲抵债权类型（是违约金、利息还是本金）作出具体说明。

       保证金已扣划的，应当对银行直接扣划的合法性作出法律分析。同时，对资产管理公司能否因收购行为取得对保证金监管账户的监管权利、享有保证金质权的风险应当予以法律分析。

       保证：同上，结论应当对保证人保证担保的有效性作出分析

       对有配偶的保证人，应当将配偶的具体身份信息及可查询到的涉诉、财产信息予以列明。

       贷前审查或贷后管理资料中有关于保证人财产线索的，无论保证人是否有配偶，均应注意区分保证人的财产是属于共同财产还是个人财产，并进行分析说明。

       债权银行对抵押物或质押物等有委托第三方监管或保管情形的，需要对监管协议、保管协议等内容就债权银行能否将合同权利转移至第三人或资产管理公司收购资产包后原合同是否继续对第三方机构有约束力、原债权银行是否已经全额支付相应委托费用等作出分析说明。

       对抵质押、保证担保范围与主合同担保范围不一致的，应当对担保范围缩小的抵质押物、保证人对应的抵质押权优先权、保证责任进行分析说明。

       四、资产估值

       资产估值是尽职调查的一个重点，要从处置角度进行价值分析并估值。资产估值是尽职调查小组讨论后达成共识的估值，不能仅仅依靠某一个调查人员进行估值定价。

       抵、质押资产的估值：对有抵押或质押资产的评估可以从两个方面来考虑，首先应考虑抵押或质押资产快速变现的价值，其次要考虑企业的经营状况。

       若企业经营状况较好，某些企业可能会通过协商了结该债务。

       一般在这种条件下访谈过程中企业都会表达相应意愿，此时可以用一个区间来判断该项目的价值，以抵押或质押物快速变现的价格做为底价，以企业访谈过程中愿意偿还的金额作为最高价进行评估。

       保证、信用贷款的估值：对于保证和信用两种放款方式的评估区别是，信用放款只涉及到主债务人的价值估值，保证方式涉及到主债务人和一个或多个保证人的价值估值。

       对于企业价值的估值主要从以下几个方面入手：

       1.查看企业的存续状态。

       2.查找被调查人名下干净的固定资产。

       3.查找被调查人的对外投资。

       4.查找被调查人账户情况。

       5.查看企业的经营情况。

       全面调查和抽样调查的估值：若是全面调查，将所有调查企业的估值累计即可，若是抽样调查，则可以根据抽样调查资产的估值除以抽样调查资产的总本金，用该系数乘以总资产的本金，可以初步得出对总资产的估值，再根据一些特殊情况进行调整，最后得出整个资产包的估值。

       对于整个资产包的估值可以是一个绝对数，也可以是一个区间。

       五、其他需要披露的事项

       1.律师事务所对不良资产包的尽职调查应当穷尽一切可以公开查询的措施，以书面审查为基础，结合相关官方网站公开披露的资料信息，落实现场尽职调查。

       2.律师事务所应当对尽职调查过程中所获取的信息、档案资料以及财产线索等承担保密义务。

       3.尽职调查周期比较长的，应当制作工作台账，并定期向资产管理公司汇报，尽调过程中有重大疑难问题的，应当及时向对口法律人员反映并参加集体研讨，并将研讨结果及相应的风险提示反映在尽职调查报告中。